科创50滚动市盈率239.2倍处历史100%分位，估值极端化不容忽视

科创50指数滚动市盈率攀升至239.2倍处于历史100%分位，创业板指PE为53倍处于历史61%分位。全球范围内A股科技、美股科技、韩股科技估值均已处于历史上超90%高位水平。中信证券认为当前AI交易更像2021年电新周期而非2000年科网泡沫，但估值极端化仍然不容忽视。

2026-07-01 星期三〖阅31〗 全文➣

拜登卸任后SpaceX完成IPO创纪录募资，7月SK海力士接力

SpaceX本月完成IPO创下历史纪录，7月SK海力士将以ADR形式登陆纳斯达克接力。SK海力士拟定购4000亿韩元（约17亿人民币）半导体检测设备，持续加固AI存储赛道产能壁垒。全球半导体产业链资本开支进入高峰期，中美韩三国存储芯片企业同台竞技格局形成。

2026-07-01 星期三〖阅20〗 全文➣

上半年半导体设备与材料板块大涨147%，近50只个股年内翻倍

上半年半导体设备与材料板块大涨147%，板块内近50只个股年内翻倍。设备国产化率从2019年的14%升至2025年的24%，国产替代空间仍然广阔。全球AI资本开支周期尚未见顶，半导体设备、光模块、PCB、存储芯片等上游环节需求刚性较强，国产替代与全球景气共振驱动板块持续走强。

2026-07-01 星期三〖阅22〗 全文➣

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