摩根士丹利上调2027年AI资本开支至1.5万亿美元

摩根士丹利指出，除自建数据中心外，算力租赁承诺正成为科技巨头表外的重要支出来源，形成AI资本开支的"租赁账单"，这部分隐性负债使市场对真实资本开支强度的评估偏低。该行据此将2027年投资额上调至1.5万亿美元，并提示在折旧年限与租赁合同期限错配的情况下，未来利润压力可能比当前盈利指引显示的更晚、更集中地显现。

2026-10-17 星期六〖阅8〗 全文➣

高盛称对冲基金已清空AI净买入头寸

高盛数据显示，对冲基金连续五个交易日净卖出全球AI股票，2025年以来的净买入头寸被彻底清除，净配置比例从6月峰值31.7%降至26.1%，多空比从4.34降至3.27，处于过去一年第7百分位。全球股票净流量达负2.1个标准差，多头平仓与空头卖出之比约3比1，指向主动降低敞口而非做空押注，逼空燃料充足。

2026-10-17 星期六〖阅3〗 全文➣

美银称美国股票基金单周流入390亿美元

美银报告显示，美国股票基金单周吸引390亿美元资金流入，今年年化流入规模有望达到6360亿美元，创历史新高，其中科技股以107亿美元流入居首。同时美国国债连续第16周录得资金流入，创2024年8月以来最长纪录。不过哈特尼特团队认为，实际收益率上升叠加AI及银行股走势与中期选举不确定性，仍支持防御立场。

2026-10-17 星期六〖阅11〗 全文➣

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