摩根大通发声聚焦半导体设备材料，首选半导体设备其次是半导体材料，之后才是晶圆代工和封测，芯片设计只剩下零星的题材机会。海外设备交期不断拉长，国内企业订单已经排到后面好几年，业绩确定性非常强。大空头Burry此前宣布做空美光。
多家国际资管机构发布最新观点，认为目前市场虽然存在局部估值偏高、预期过热等现象，但与2000年互联网泡沫相比，本轮AI行情背后仍有真实盈利和产业需求支撑，市场机会更多体现为结构性分化而非全面泡沫。机构提示应更加关注盈利兑现以及组合均衡配置。
中信证券发布报告称美股上周AI主线交易动能显著回归，SK海力士美股上市后股价上涨印证AI硬件产业链热度持续。配置方面偏好强供给约束、低估值品种如云厂商、存储、服务器。非AI端选择铜锡等基本金属、创新药和低估值券商。兴证策略认为当前调整幅度已基本符合历史规律。
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