华泰提示红利资产节前防御力有限

华泰证券研报纠正市场固有认知：2010年以来中证红利指数相对沪深300在节前平均跑输0.95个百分点，近10年差距扩大至1.61个百分点，绝对胜率31.2%，为各风格指数中最低。广发证券认为红利防御属性仍在但赔率下降，不宜作为重点配置方向；银河证券则提示海外高利率与能源风险未出清，金融、公用事业、煤炭等红利资产仍具底仓配置价值。红利资产节前表现的分歧成为机构配置讨论焦点。

2026-09-27 星期日〖阅15〗 全文➣

华尔街资金流向红利与期权收益ETF

华尔街资金配置呈现明显的防御与收益导向。9月以来，约27亿美元流入嘉信理财美国红利ETF，该产品有望录得连续第10个月净流入；摩根大通两只大型期权收益ETF合计流入约8亿美元；安硕全球基建ETF同期再获1.5亿美元申购。据彭博行业研究统计，股票ETF占美国ETF总资产的比例已达约80%，处于历史高位附近，固收类仅约16%。在长端利率高企背景下，投资者倾向于以红利与期权收益策略替代长久期债券获

2026-09-26 星期六〖阅19〗 全文➣

沪指节前缩量区间震荡格局延续

中秋假期前最后一个交易日（9月24日）A股缩量调整，上证指数报3888.37点跌1.22%，市场交投清淡。技术分析观点认为，沪指目前仍在3850至3950区间震荡运行，节后国庆前仅3个交易日，叠加长假避险心理，成交量大概率延续萎缩，3850下方支撑或逐步增强。策略上建议关注红利高股息防守板块与超跌硬科技两条主线，节前谨慎追高消费板块。

2026-09-25 星期五〖阅19〗 全文➣

⚠️风险提示：本站如有涉及投资、理财的内容、篇幅、数据等，仅供知识参考、学习交流之用，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎，决策需自担。