高盛称半导体杠杆退潮迎来战术性建仓机会

高盛量化策略师Tuteja指出，杠杆半导体ETF规模自峰值骤降约530亿美元，对冲基金杠杆率降至近一年最低，系统性压力正在消化。随着杠杆退潮、持仓结构趋于稳定，他认为当前是试探性建仓半导体及动量股多头的战术性机会。兴证策略团队认为费城半导体指数和动量因子调整幅度已基本符合历史规律。

2026-07-13 星期一〖阅6〗 全文➣

半导体产业链国产替代迎"超级时代"

国金证券认为AI算力驱动存储扩产，国产半导体设备迎历史机遇。海外设备交期拉长至12-24个月，长鑫、长江存储2026年采购规模预计达550-630亿元，国产替代加速落地。量检测与FT测试设备国产化率最低，替代空间最大。多家算力产业链A股公司上半年业绩预增。摩根大通称首选半导体设备，其次是半导体材料，之后才是晶圆代工和封测。

2026-07-13 星期一〖阅6〗 全文➣

全球存储芯片涨价周期延续HBM4或涨至4-5美元

DigiTimes报告显示，受AI需求激增和产能结构性瓶颈影响，下一代HBM4价格2026年下半年或从2美元/千比特涨至4-5美元及以上。SK海力士CEO称2027年将成为存储芯片行业供应短缺最严重的一年，需求将持续超过产能并延续到2030年以后。全球近20家半导体企业宣布7月起涨价，涨幅最高25%。瑞银称DRAM供需失衡为30年罕见。

2026-07-13 星期一〖阅4〗 全文➣

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