半导体产业链国产替代迎"超级时代"

国金证券认为AI算力驱动存储扩产，国产半导体设备迎历史机遇。海外设备交期拉长至12-24个月，长鑫、长江存储2026年采购规模预计达550-630亿元，国产替代加速落地。量检测与FT测试设备国产化率最低，替代空间最大。多家算力产业链A股公司上半年业绩预增。摩根大通称首选半导体设备，其次是半导体材料，之后才是晶圆代工和封测。

2026-07-13 星期一〖阅5〗 全文➣

全球存储芯片涨价周期延续HBM4或涨至4-5美元

DigiTimes报告显示，受AI需求激增和产能结构性瓶颈影响，下一代HBM4价格2026年下半年或从2美元/千比特涨至4-5美元及以上。SK海力士CEO称2027年将成为存储芯片行业供应短缺最严重的一年，需求将持续超过产能并延续到2030年以后。全球近20家半导体企业宣布7月起涨价，涨幅最高25%。瑞银称DRAM供需失衡为30年罕见。

2026-07-13 星期一〖阅3〗 全文➣

高盛建议客户从韩国AI切换至"中国AI价值链"

高盛发布报告建议客户将仓位从韩国AI交易切换至"中国AI价值链"，推出覆盖电力、半导体、AI基础设施等全链条的股票篮子。该行认为中国AI市值约4万亿美元，全球基金配置比例仅1.2%，存在显著低配。中国AI大模型凭借极致性价比与逼近前沿的性能，在美国市场Token占比从一年前不足2%飙升至46%，超80%美国AI初创企业正在使用中国开源模型。

2026-07-13 星期一〖阅7〗 全文➣

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