6月23日中金公司发布宏观策略报告，核心观点"人民币资产长期配置价值凸显"。报告指出，当前A股估值(沪深300 PE 12.8倍)处于全球洼地，10年期国债收益率(2.62%)与美债(4.52%)利差倒挂幅度收窄，叠加数字人民币基建完善、跨境ETF互通加速、A股纳入MSCI权重提升至25%，人民币资产对外资吸引力持续提升。机构预计下半年北向资金净流入将达1500-2000亿元。
6月23日华泰证券发布港股策略报告，核心观点"H股硬科技迎来重估+补涨双驱动"。报告指出，H股硬科技估值(港股通硬科技指数PE 18.6倍)仍处历史中位以下，相比A股硬科技(科创50 PE 58倍)折价超60%。预计下半年港股硬科技有望迎来"估值修复+业绩兑现"双击行情，南向资金+险资南向通+中东主权基金将成为核心增量资金。机构首选智谱、商汤、海光、中芯国际、华虹半导体。
6月23日中信证券发布下半年策略报告，核心观点"A股科创牛进入主升浪"。报告指出，本轮科创牛有三大支撑：一是AI算力链业绩兑现(2026年Q1净利润同比+182%)；二是政策端陆家嘴论坛全套政策落地(科创板第五套标准+AI大模型+境外央行回购)；三是流动性宽松(央行择机降准降息)。预计下半年沪指核心区间4100-4500点，科创50指数有望挑战1800点，AI算力链仍有30-40%空间。
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