下半年科技行情将从β的狂欢转向α的较量，去伪存真阶段来临

下半年科技股行情将从β的狂欢转向α的较量。上半年只要站在AI和半导体赛道上无论基本面强弱都能获得可观涨幅，但这种"水涨船高"不可能无限持续。进入下半年随着中报业绩披露和全球科技股波动加剧，市场将进入去伪存真分化阶段。具备真实订单、涨价支撑与业绩兑现能力的硬核赛道仍将是主线。

2026-07-01 星期三〖阅9〗 全文➣

A股科技股韧性较强，光模块PCB跟随调整但存储芯片半导体设备抗跌

A股虽然受到全球科技股震荡一定波及但展现出较强韧性。光模块、PCB等与北美算力链关联度较高的板块跟随调整，而存储芯片、半导体设备等方向表现出抗跌性。韧性背后支撑是国产替代逻辑与内需市场的双重背书。全球最大存储主题ETF近日首次将A股存储龙头兆易创新纳入组合。

2026-07-01 星期三〖阅12〗 全文➣

全球科技股上周经历剧烈压力测试，韩国两度熔断纳指连跌5日

全球科技股上周经历剧烈压力测试。韩国KOSPI指数一周内两度触发熔断，2026年以来已发生5次全市场熔断（历史上总共11次）。纳斯达克连续5个交易日收跌，费城半导体指数全周下跌7.98%。市场触发高达1650亿美元换仓沽盘，资金大规模从科技板块流出，高盛报告显示对冲基金总杠杆率攀升至历史最高水平。

2026-07-01 星期三〖阅14〗 全文➣

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